债市公告精选（8月22日）| \”20永煤MTN005\”剩余50%本金展期至2025年2月28日兑付；融创地产累计被强制执行超90亿

【永城煤电："20永煤MTN005"剩余50%本金展期至2025年2月28日兑付】

【资料图】

据永城煤电公告，“20永煤MTN005”2023年第一次持有人会议已于8月14日召开，审议通过提请“20永煤MTN005”持有人审议，同意发行人于2023年8月31日兑付50%本金及本期利息，剩余本金调整至2025年2月28日兑付。

截至目前，公司存续期债券规模43.55亿元，存续期债券9只。其中有6只债券正在展期，展期债券总额为28.55亿，3只债券已经违约。

【融侨集团：“20融侨01”持有人会议通过调整宽限期的议案】

融侨集团股份有限公司公告，“20融侨01”2023年第二次债券持有人会议已召开，会议审议通过了《关于豁免本次会议召开程序等相关要求的议案》和《关于调整“20融侨01”宽限期的议案》。称自“20 融侨 01”回售资金兑付日后给予发行人 60 日宽限期，宽限期届满之日应不早于 2023 年 8 月 21 日。

点评：截至目前，公司存续期债券规模75.93亿元，存续期债券9只。

据企业预警通显示，截至2023年7月31日，融侨集团及控股子公司合计未能如期偿还的金融机构贷款本金金额约5.12亿元、合计未能如期偿还的商业承兑汇票2104.41万元，不存在单笔商业承兑汇票违约金额达到1000万元或者占公司2022年末合并报表净资产5%以上的情况。

融侨集团披露称，公司可能因逾期债务面临相关诉讼、仲裁、银行账户或其他资产被冻结、保全等风险，亦可能面临需要支付相关违约金、罚息、滞纳金等情况，可能对公司的生产经营情况产生影响。

【旭辉控股集团:未能按期支付CIFIHG 5.85 08/19/23 构成违约事件】

8月18日，旭辉控股集团发布有关CIFIHG 5.85 08/19/23公告。根据CIFIHG 5.85 08/19/23的条款，该笔债券的所有未偿本金以及应计和未付利息将于8月19日到期支付。

点评：截至目前，公司存续美元债共10只，存续余额 39.860亿美元，并全部违约。

旭辉控股集团(00884.HK) 公布，7月份，集团合同销售金额47亿人民币(下同)，合同销售面积约36.36万平方米，按年分别下降70.8%及68%。销售均价每平方米14,500元。首七个月，集团累计合同销售金额466.4亿元，下降41.1%；涉及销售面积约325.94万平方米。销售均价每平方米15,200元。

4月28日，旭辉集团发布2022年度未经审核的综合管理账目。于2022年，旭辉集团录得已确认收入约为474.4亿元，同比下降56%；公司股东权益应占年内亏损130.49亿元，毛利约为232.68亿元。

由于汇率影响，导致旭辉集团产生汇兑亏损净额19.7亿元，而2021年则录得汇兑收益净额7.91亿元。于2022年，旭辉集团确认投资物业公平值亏损约12.58亿元，而2021年投资物业公平值收益则约为13.08亿元。

【融创地产：再被强制执行20亿 累计被执行超90亿】

近日，融创房地产集团有限公司新增多条被执行人信息，被执行总金额超20亿元，涉及票据追索权纠纷等，执行法院为北京市第二中级人民法院、郑州市金水区人民法院、晋宁县人民法院等。风险信息显示，该公司存在730余条被执行人信息，被执行总金额超90亿元，此外，该公司还存在多条限制消费令、失信被执行人（老赖）和终本案件信息。

点评：截至目前，公司存续期债券规模155.11亿元，存续期债券9只，并全部展期。

5月26日，融创房地产集团有限公司公告，公司2022年度合并口径净利润为-185.74亿元，归属于母公司所有者净利润为-163.05亿元，超过2021年末净资产10%。

融创地产同时公告，截至2022年12月31日，公司到期未偿付借款为568.35亿元，导致非流动借款526.52亿元可能被要求提前还款。另外，截至2023年7月4日，公司新增41项失信行为。

另外，融创地产的实控人融创中国控股有限公司8月18日发布公告称，公司预期截至2023年6月30日止6个月公司拥有人应占亏损介于150亿元至160亿元（2022年同期：公司拥有人应占亏损约为187.6亿元）。公告称，亏损主要受房地产市场下行影响，报告期内结转收入较少且结转的物业项目毛利率较低，及外汇波动造成预期净汇兑损失等所致。

【方圆地产：终止3.4亿美元债交换要约】

8月21日，广州市方圆房地产发展有限公司发布公告称，鉴于最近的市场情况，已决定终止GZFYRE 13.6 07/27/23交换要约，所有根据交换要约投标的现有债券将返还给各自的持有人。上述美元债发行于2021年，存续规模3.4亿美元，应于2023年7月27日到期。

点评：截至目前，方圆地产仅存续1只美元债，存续规模3.4亿美元，将于2023年7月27日到期；境内债存续1只，规模为9.18亿元，将于2024年12月3日到期。

6月26日，穆迪将广州市方圆房地产发展有限公司企业家族评级由“Caa1”下调至“Ca”，并将其高级无抵押评级由“Caa2”下调至“C”，评级展望维持“负面”

目前，方圆地产违约风险较大，且公司债券持有人预期其恢复前景疲软。在未来6-12个月内，方圆地产有大量的债务即将到期，包括2023年7月到期的3.4亿美元境外债和2023年12月到期的9.18亿元境内可赎回债券。值得注意的是，方圆地产上述两只债券的票面利率分别为10%和13.6%，远高于发行时行业的平均票息7.34%，其融资成本较高。

此前，6月14日方圆地产宣布，将对未偿还的3.4亿美元离岸债券进行负债管理，这表明公司的流动性较弱，在到期时偿还离岸债券的能力有限。截至2022年底，方圆地产的所有投资物业基本上都已被质押，这进一步限制了公司筹集额外资金的财务灵活性。

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